罗衾不耐五更寒，行业大佬点评日后的工程机械行业

想起来，罗衾除了开去年年初写过“不知那边雨，不耐已经觉此间凉”的更寒行业随感后，曾经良久不写过对于全部工程机械行业动态审核的行业械行文章。上周陆续与多少个行业内精英长谈，大佬点评的工详尽清晰了当初最新的日后一些动态，尽管尚未整理出残缺的程机逻辑，有一些不雅感仍是罗衾可能后行记实下来。

大的不耐数据上（只是感应性的形貌，懒于翻数据，更寒约莫凭影像），行业械行发掘机因为外洋进口的大佬点评的工上佳呈现（当初单月进口额曾经迫近万台，单月进口额曾经十分挨近前多少年的日后整年进口额），部份销量下滑并不清晰，程机国内部份销量下滑应该在40%。罗衾部份施工行业最差的应该是地产板块，新增住宅指数大面积下滑，由此，混凝土配置装备部署、塔吊的销量下滑应该十分严正，预计下滑幅度在60%左右。这两类产物外洋发达市场用的也很少，未来销量回升的历程应该十分飞快。

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起重机配置装备部署，一方面因为地产工业链承压，一方面又因为风电建树的大增长，两相叠加，部份上应该是中小吨位的起重机很难很难，没活干，配置装备部署过剩。而大吨位的起重机还有机缘。预计起重机配置装备部署斲丧真个利润呈现要依靠零部件的进一步国产替换。

地面作业平台配置装备部署还处于需要扩充状态，只不外火明能觉患上到扩充的锐度不才滑。成因十分重大，这里再也不赘述。

站在这个光阴点，部份工程机械板块更多能看到反转愿望的着实仍是发掘机。

在我的清晰中，着实惟独两个成果值患上深入钻研与思考。

一、假如有大规模的基建鼓舞，发掘机的销量呈现是否短期内迅速上扬？

二、外洋进口的高削减是否不断？

第一个成果经由与行业内多少位资深人士长期品评辩说，自己曾经有了谜底。第二个成果，我确凿尚未清晰。

对于第一个成果，清晰这个成果的紧张在于本轮工程机械周期内，产物形态发生了重大的转变，全行业都在切换到经济型产物。产物形态的改动，造成为了价格中枢以及价格中枢迅速下滑。这种下滑带来了一个成果，尽管都是周期，用上一轮周期的意见来看这一轮周期，外表上看起来有点相似，实际演进的逻辑残缺不相同。

好比市场出清成果。

如今有良多发掘机机主为了偿还机械贷款，经由送外卖、开滴滴、给他人当机手的方式获取特意支出还款。而这些事件，在上一轮并无泛起。

上一轮周期在外资品牌主导的高价格系统上，危害的衍生主要看首付关键，素质上是抓客户的沉没老本。而这一轮下滑是在经济款车型主导的价格系统，危害的衍生发生了变换，缓冲区间变患上十分窄，腾挪闪转的空间很小。

周期不会消逝，危害只是在以此外的形态泛起。

我感应这是清晰第一个成果的紧张点，清晰了这个紧张点，着实第一个成果就能取患上很好的解答。

第二个成果确凿不想清晰，在问过多少位同伙后，他们都觉患上很难不断，可是又很难批注显晰外在的逻辑。

我总体模摸糊糊的体味：

外洋市场，特意是最佳的欧美市场，销售紧张驱动因素颇有可能不是很短的交货期，很好的性价比。假如紧张驱动因素是这两项，事实上当前的外洋销售增速应该远高于100%才对于，要知道，美国如今买一台推土机，排单要两年。

假如这样国内品牌销量都不能爆炸性削减，要等下一次泛起这种罕有的提供链全线紧迫惟恐不可企及。

可是，我这个思路颇有可能是错的，对于这个成果，确凿尚未想清晰。

我看了下布景，约莫患上有100多家投资机构…..有哪位大神对于这个成果特意有钻研，分心患上，有独到见识的，招待指教。

（本文来自：月色沾衣 微信公共号）