农字当头，县域村落子对于农行的贡献度有多高？丨透视银行业年报⑥

在2023年景本市场震撼叠加银行业利差降至历史新高档倒楣模式下，农字当头农业银行（下称“农行”）总市值却整年上涨22%，县域献度成为A股市场呈现最佳的村落银行股。与此同时，对于的贡农行总资产规模自2005年后初次年度性超过“千年轻二”建行，农行成为仅次于工行的有多银行业年第二大银行。

县域村落子市场事实为农行作出了多猛贡献？这一疑难因农行2023年度多个指标跃升而成为银行业以及老本市场最热切关注的高丨话题。

2024年3月28日下战书，透视农行2023年年报宣告会同时于香港以及北京两地同步举行。报⑥农行董事长谷澍率高管团队亮相香港主场。农字当头这是县域献度农行高管团队8年来初次在香港与钻研机构及媒体互动替换。

在与机谈判媒体的村落替换中，谷澍及其高管团队提及次数至多的对于的贡是县域特色以及贷款劣势。南方周末新金融钻研中间钻研员查证发现，农行县域村落子市场为农前贡献了42%贷款以及近50%税前利润，有多银行业年是农行区别于同行的最大之处。不断深耕县域村落子市场，既是农行被动自觉服务国家村落子复原策略，更是农行基于自身资源先天增长各项营业高品质发展并取患上较好功勋的优选。南方周末新金融钻研中间钻研员觉患上，对于正进一步服务下沉市场的农行而言，痴呆化建树尤为紧张，事实县域村落子市场更需要降职功能以及着落老本。

净利润增速争先，但总额与建行差距仍大

在“减收增利”成为少数银行业2023年报紧张词的布景下，农行2023年年报呈现，其歇业支出以及归母净利润均实现正削减。比照工行以及建行，农行营收勉强实现为了正削减，但与中行超过6%的营收增速差距较大。

但南方周末新金融钻研中间钻研发现，农行营收正削减并非源自其营业贡献，而仅是财表调整的服从。依据2023年1月1日正式推广的财政部《企业会计原则第 25 号—保险条约》（简称“保险条约原则”）中的相干要求，全副商业银行需要对于其并表的保险机构 2022年同期的支出、欠债及相干营业指标妨碍重述调整，进而需对于该行2022年年报中相干指标妨碍重述调整并对于相干信息妨碍披露。

南方周末新金融钻研中间查阅各上市银行2023年度报揭发现，除了邮储银行外，5大国有银行均对于2022年营收、利润、资产以及财政比率等中间营业数据妨碍了重述调整。股份制银行、城商行以及农商行的年报则均未作相似财政调整。

调整之后的服从是，5大行2022年营收较调整前着落5%左右。因为2022年营收基数“技术性”变小，尽管2023年营收宽泛乏力，5大行营收同比数据较重述前仍“技术性”普涨5个百分点左右。

按重述后的2022年净利润为基准，2023年农行净利润增速在6大国有银行中高居第一。报表调整尽管也导致2022年5大行的利润基数有所回升，但影响幅度远小于对于营收的影响，因此对于2023年各行的利润增速影响很小。但值患上关注的是，农行净利润与建行仍有较大差距，少于建行626亿元，但较上一年度差距削减34亿元。 这呈现农行资产收益率不如建行。

都市反哺村落子，服务进一步下沉  

农行净利增速为甚么争先五大行？生息资产削减，付息老本着落，仍是依靠削减拨备？

在四大行总资产体量年度排序中，工建农中首度酿成工农建中。

2023农行财报呈现，该行资产规模增速高达17.53%，在6大国有银行排名第一。妨碍2023年尾，农业总资产迫近40万亿元大关，以1.5万亿元劣势实现对于建行的超过，成为仅次于工商银行的第二大银行。

2022年以来，在银行业净息差不断上行布景下，生息资产的快捷削减对于商业银行的利润贡献至关紧张。从资产规模增速以及净利润的呈现审核，农行的策略是“以量补价”。

生息资产来自哪里？对于商业银行，生息资产的最主要源头便是贷款。2023年，农行贷款余额达28.9万亿元。其中，境内客户贷款较年初新增3.91万亿元，日均贷款较年初新增3.9万亿元。两项指标均位居同行之首。这象征着，2023年平均天天，有106.85亿元贷款净流入农业银行。

与此同时，农行贷款老本并无因此而大幅普及。2023年，该行国夷易近币贷款付息率仅小幅回升8个基点至1.78%，在国有银行中连结中等水平。原因何在？

谷澍在致辞中呈现，2023年农行总体客户贷款余额17.11万亿元，新增超2万亿元，余额、增量连结同行第一。谷澍觉患上，农行在贷款方面的发力赶超，最紧张的是“都市反哺村落子”的联动效应。作为“以农为名”的国有大型银行，农行现有网点约2.3万个，其中县域网点占比升至56.4%。

南方周末新金融钻研中间比力发现，同样将服务县域以及“三农”作为策略定位的邮储银行同日宣告的2023年度陈说呈现，当初该行歇业网点近4万个，拆穿困绕天下99%的县域，县及县如下区域的网点占比达82.84%。值患上关注的是，邮储银行还与大股东中国邮政总体配合在天下49.2万个行政村落建树“邮乐购”站点42万个、邮储银行建树信誉村落超30万个。因此，比照之下，邮储银行在县及县如下的乡、镇、村落设立的网点比农行更多，客户也较农行加倍下沉。

但农业银行以及邮储银行显明是县域市场的主要相助对于手。南方周末新金融钻研中间审核到，2021—2023年，农行存贷款规模分说削减42%、49%。其中，县域存贷款占全行存贷款的比重不断回升。妨碍2023年尾，县域存贷款余额占比分说达到42.67%以及41.11%，金融服务重心进一步下沉。

要稳住资产品质  

2023年，多家上市银行调整拨备计提政策，削减贷款危害豫备金计提以反哺利润进而连结利润削减不失速。在农行净利增速中，削减拨备是否也同样有贡献？

南方周末新金融钻研中间依据农行2023年年报数据测算发现，妨碍2023年尾，农行计提的贷款减值损失豫备余额为9139亿元，高居6大国有银行之首。

在拨备计提同比2022年多增101亿元的状态下，2023年农行同比新增净利润较2022年削减56亿元，由此可见，该行并未为了保利润增速而缓解拨备。不光是农业银行，在6大国有银行中，除了邮储银行之外，工行、建行、中行以及交行2023年的拨备计提同比均为多增，且净利润均同比少增。这呈现5大行依然推广了较为严酷的拨备计提政策。

不断削减的拨备计提规模是因为资产品质更好转了吗？相同，农行2023年不良资产连结在上市以来最低水平。副行长张旭光介绍，2023年尾，农行不良率陆续3年着落；不良贷款发生率同比着落0.07个百分点；关注类贷款率较年初着落0.04个百分点；逾期贷款率1.08%，与年初持平；逾期贷款以及不良贷款间的“铰剪差”陆续14个季度为负，危害前瞻性指标不断向好；拨备拆穿困绕率微升至303.8%。

针对于房地产以及中间平台等重点畛域的资产品质危害，张旭光坦言，2023年房地产等畛域泛起了一些新增不良贷款，但该行对于不良贷款早反映、快解决，当初房地产行业危害患上到实用操作；2023年尾，农行房地产不良率以及新发生不良贷款均同比有所着落；城投企业资产品质晃动，不断处于较低水平。

谷澍则强调，经营一家银行最紧张的是要稳住资产品质。假如不一个好的资产品质，纵然当期有未必的盈利，临时也未必会泛起成果。

数字化转型中若何确保牢靠？ 

农行临时以及未来发展妄想是甚么？谷澍重点谈及科技投入以及数字化转型。他呈现，要兼顾好当下经营以及未来发展，特意紧张的便是要加大科技投入，被动增长数字化转型，为未来发展打造坚贞的科技反对于。

2023年，农行实现为了银行业最大规模的中间营业系统扩散式架构转型，实现为了超8亿总体客户以及18亿总体账户的系统迁徙刷新；同时，农行数据中间正放松扩容，横跨京沪蒙“三地六中间”的数据中间妄想将在2025年残缺建成投入运用。

金融机构对于数据系统的晃动牢靠运行要求更高。南方周末新金融钻研中间2023年度“中国新金融数据牢靠榜”呈现，农行位居银行业榜首。若何确保减速数字化转型中的网络牢靠？对于此，副行长徐瀚呈现，该行天天解决交易峰值近20亿笔，平均每一秒有5万笔交易。在这么大的体量下，要连结信息系统牢靠晃动运行，要支出重大勤勉。他打个好比，假如1亿客户至关于开载重10吨的卡车，农行现有8亿客户至关于开载重80吨的卡车。“咱们既要跑同样的速率，还要内行驶的历程中换轮胎，而且确保行驶患上晃动、不出事件，这需要有更高的驾驶技术。”

农行若何看待2023年以来酷热的家养智能技术？徐瀚介绍，该行已经在人脸识别以及语义合成等技术运用上有了较多事实，不断美满数据驱动的经营打点新模式，加速增长痴呆银行建树。

南方周末新金融钻研中间觉患上，数字化、痴呆化对于进一步服务下沉市场的农行尤为紧张。惟有如斯，能耐着落老本、精准服务以及削减不良，真正实现以数字金融降职金融服务的普而惠。